ЦБ сообщил в пресс-релизе, что допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях — следующее состоится 18 марта. Согласно прогнозу регулятора, средняя ключевая ставка до конца 2022 года составит 9–11%.
С 10 февраля новая ключевая ставка: что пересчитать бухгалтеру
С 10 февраля ЦБ РФ снизил ключевую ставку до 6,00 %. Смотрите примеры новых расчетов, которые могут понадобиться бухгалтеру.
7 февраля 2022 года Банк России выпустил сообщение, что понизил ключевую ставку на 0,25 %. То есть, ключевая ставка понизилась с 6,25 до 6,00%.
Применять новую ключевую ставку 6,00 % нужно с 10 февраля 2022 года.
Последний раз ЦБ снижал ключевую ставку с 16 декабря 2019 года.
Понижение ключевой ставки отразится, в том числе, и на работе бухгалтера. Приведем примеры некоторых ситуаций, при которых потребуется принимать новую ключевую ставку.
Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 4,25% годовых
Совет директоров Банка России 24 июля 2022 года принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 4,25% годовых. Дезинфляционные факторы продолжают оказывать значительное влияние на инфляцию. После снижения в мае—июне инфляционные ожидания населения и бизнеса в целом стабилизировались. Хотя смягчение ограничительных мер способствует оживлению экономической активности, восстановление мировой и российской экономики будет постепенным. В этих условиях сохраняется риск отклонения инфляции вниз от 4% в 2022 году. Реализованное с апреля существенное смягчение денежно-кредитной политики направлено на ограничение этого риска и стабилизацию инфляции вблизи 4% на прогнозном горизонте. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит в 2022 году, в 2022 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
Динамика инфляции в этом году и в первой половине 2022 года будет во многом формироваться под влиянием произошедшего в II квартале глубокого падения внутреннего и внешнего спроса. Дезинфляционное влияние слабого спроса связано с экономическими эффектами ограничений. Произошедшее с апреля укрепление рубля во многом компенсировало его ослабление в марте, ограничивая повышательное влияние валютного курса на потребительские цены. После снижения в мае—июне инфляционные ожидания населения и бизнеса в целом стабилизировались.
В июне динамика потребительских цен была неоднородной. Это в том числе связано с постепенным, неравномерным восстановлением предложения товаров и услуг и реализацией отложенного спроса в условиях поэтапного смягчения режима самоизоляции. Поддержку потреблению также оказали меры бюджетной политики. При этом увеличение годовой инфляции до 3,2% в июне (после 3,0% в мае) в значительной мере объясняется эффектом базы, в первую очередь в динамике цен на плодоовощную продукцию. По оценке на 20 июля, годовая инфляция составила около 3,3%.
Показатели месячных темпов роста потребительских цен, отражающие наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, по оценкам Банка России, находятся вблизи или ниже 4% в годовом выражении. Месячный прирост цен с исключением сезонности продолжил снижаться в июне и останется на пониженном уровне до конца текущего года на фоне сдержанного спроса. При этом показатель годовой инфляции продолжит увеличиваться в 2022 году из-за эффекта низкой базы 2019 года.
В условиях преобладающего влияния дезинфляционных факторов сохраняется риск отклонения инфляции вниз от цели 4% в 2022 году. Реализованное с апреля существенное смягчение денежно-кредитной политики направлено на ограничение этого риска и стабилизацию инфляции вблизи 4% на прогнозном горизонте. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит в 2022 году, в 2022 году и останется вблизи 4% в дальнейшем.
Денежно-кредитные условия в целом смягчились с момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России. При этом динамика процентных ставок в различных сегментах внутреннего финансового рынка была разнонаправленной. Снизились кредитные и депозитные ставки, в том числе под влиянием принятых ранее решений о снижении ключевой ставки. Спреды доходностей корпоративных облигаций к ОФЗ уменьшились, приблизившись к уровням начала года. Вместе с тем повышенные кредитные риски ограничивают снижение процентных ставок. Продолжилось ужесточение неценовых условий кредитования в ряде сегментов рынка. Принятые Банком России решения о снижении ключевой ставки и существенное уменьшение доходностей на рынке ОФЗ по сравнению с уровнями марта—апреля создают условия для дальнейшего снижения процентных ставок в других сегментах финансового рынка. Это наряду с мерами Правительства, а также другими мерами Банка России поддерживает кредитование, в том числе в наиболее уязвимых секторах экономики. Объем депозитов продолжает расти при сохранении положительных реальных процентных ставок по ним с учетом ожидаемой инфляции.
Экономическая активность. Восстановление российской экономики будет постепенным с учетом поэтапного снятия ограничительных мер. Происходящее оживление деловой активности в целом остается сдержанным и неоднородным по отраслям и регионам. В июне замедлились падение промышленного производства, сокращение объемов заказов на внешнем и внутреннем рынках, а также рост безработицы. Косвенные индикаторы свидетельствуют о некотором оживлении инвестиционной активности. Продолжается восстановление сферы услуг и розничной торговли. Потребительский спрос поддержали меры бюджетной политики. Вместе с тем слабый внешний спрос наряду с ограничениями в рамках сделки ОПЕК+ отражается в снижении экспорта, что вносит негативный вклад в динамику экономической активности. Траектория дальнейшего восстановления экономики может быть неустойчивой в связи с произошедшим падением доходов, сдержанным поведением потребителей, осторожными настроениями бизнеса, а также ограничениями со стороны внешнего спроса.
В этих условиях ВВП снизится на в 2022 году. В дальнейшем прогнозируется восстановительный рост российской экономики на в 2022 году и в 2022 году. Поддержку российской экономике оказывают меры Правительства и Банка России по ограничению экономических последствий пандемии коронавируса, в том числе смягчение денежно-кредитной политики, а также регуляторные меры Банка России.
Инфляционные риски. Дезинфляционные риски преобладают над проинфляционными. Дезинфляционные риски для базового сценария в основном связаны с неопределенностью относительно дальнейшего развития ситуации с пандемией коронавируса в России и в мире, масштабов возможных мер борьбы с ней и их влияния на экономическую активность, а также скорости восстановления мировой и российской экономики в результате смягчения ограничительных мер. Сдерживающее влияние на динамику инфляции могут также оказать устойчивые изменения в предпочтениях и поведении населения, а также сопутствующее повышение склонности к сбережению.
На краткосрочном горизонте ряд факторов может оказать повышательное давление на цены, в частности нарушение логистических цепочек в условиях сохраняющихся ограничений, а также дополнительные издержки предприятий, связанные с защитой работников и потребителей от угрозы распространения коронавируса. Краткосрочные проинфляционные риски могут также быть связаны с большей, чем предполагается в базовом сценарии, реализацией отложенного спроса на товары и услуги. Периоды усиления волатильности на глобальных рынках могут отражаться на курсовых и инфляционных ожиданиях.
На среднесрочную динамику инфляции будет значимо влиять бюджетная политика, в частности масштаб и эффективность мер, принимаемых Правительством для смягчения последствий пандемии коронавируса и преодоления структурных ограничений, а также скорость бюджетной консолидации в
При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 24 июля 2022 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 18 сентября 2022 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.
При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.
Как изменятся ставки по кредитам и ипотеке
Вероятно, тоже начнут увеличиваться вслед за ключевой ставкой. К примеру, после роста ставки ЦБ в декабре 2022 года Сбербанк и ВТБ повысили ипотечные ставки также на 1 процентный пункт.
По потребительским кредитам и ипотеке банки будут пересматривать ставки более плавно, чем по депозитам, считает пресс-служба ПСБ. Ставки по этим продуктам могут вырасти на 1,5–2 процентных пункта по итогам первого квартала, говорит представитель пресс-службы.
По предположению директора группы рейтингов финансовых институтов агентства АКРА Ирины Носовой, ставки по ипотеке в России перестанут расти не раньше третьего квартала 2022 года. «Они могут остановиться в конце первого полугодия и продержаться какое-то время, но даже это — оптимистичный сценарий», передаёт слова Носовой «РИА Новости».
Успейте оформить кредит по выгодной
ставке
Подобрать кредит можно на Сравни.ру
Проценты по потребкредитам и ипотеке будут расти медленнее, чем по вкладам
«Ставки по ипотеке растут из-за повышения Банком России ключевой ставки. Тем не менее, банки повышают ставки по ипотеке намного медленнее, чем ЦБ увеличивает ключевую ставку. Связано это с высокой конкуренцией между банками за ипотечных заемщиков, которые даже в кризис крайне редко допускают просрочки», — рассказал Артур Александрович, генеральный директор ОКБ.
Игорь Алутин отметил, что ставки по потребительским кредитам в большей степени зависят от тарифной политики банка, поэтому изменения происходят с большей задержкой. «Банки, чьи ставки не зависят от суммы кредита, скорее всего уже учли возможное повышение и в ближайшее время еще не будут менять ставки», — сказал он.
Управляющий директор проекта «Финуслуги» добавил, что банки, которые рассчитывают ставки по займам с учетом суммы кредита, уже начали повышение и за последний месяц добавили примерно 0,3 процентных пункта. «Учитывая динамику ключевой ставки, мы можем ожидать продолжение роста ставок по таким кредитам в среднем в пределах 0,5 процентных пунктов», — сказал Алутин.
В пресс-службе ПСБ тоже отметили, что в среднесрочной перспективе ставки по потребкредитам и ипотеке банки будут пересматривать более плавно, чем по вкладам. На основе решения ЦБ, а также условий на рынке ставки по потребкредитам по итогам первого квартала могут вырасти на 1,5-2 процентных пункта. А это может привести к замедлению роста рынка потребительского кредитования. По мнению Андрея Спивакова, смену направления экономического вектора стоит ждать не раньше, чем через еще пару заседаний совета директоров ЦБ.
В конце 2022 года резкое повышение ключевой ставки привело к тому, что банки пересмотрели ценовую политику при формировании ставок по кредитам, рассказали в пресс-службе ВТБ. По оценке банка, кредитные ставки будут расти из-за общего изменения условий на рынке. «Новое изменение ключевой ставки может повлиять на решение о пересмотре ценовых параметров», — рассказали в пресс-службе.
В МКБ отметили, что изменение условий по ипотечным и потребительским кредитам будет зависеть от дальнейшего развития рынка. В банке «ФК Открытие» также сообщили, что будут следить за рынком и принимать решение исходя из ситуации. «Вопрос о дальнейшем повышении ставок будет решаться исходя из макроэкономических показателей и конкурентной среды», — сказали в пресс-службе банка.
«Райффайзен Банк продолжит, насколько это возможно, сдерживать для своих клиентов рост ставок по ипотеке и потребительским кредитам, стараясь сохранять тарифы на комфортном для клиентов уровне», — отметил Андрей Спиваков.
Следите за новостями компаний в телеграм-канале «Каталог РБК Инвестиций»
Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее
Что будет с ипотекой с изменением ключевой ставки?
Фото: depositphotos.com –>
ЦБ в пятницу объявит решение по ставке. Эксперты ожидают, что регулятор повысит ее на процент: с 8,5% до 9,5%, пишет ТАСС.
В начале февраля появилась статистика ставок по ипотеке от «Дом.РФ». У крупнейших банков они теперь больше 10% и на новостройки, и на готовое жилье. Для примера: онлайн-калькулятор «Сбера» рассчитывает кредит на покупку квартиры стоимостью в 10 млн по ставке, превышающей 11%. ЦБ уже почти год планомерно ужесточает свою политику.
Не исключением, согласно всем прогнозам, станет и нынешнее заседание. Соответственно, стоит ожидать, что условия выдачи ипотеки и дальше будут ухудшаться. Льготная госпрограмма пока продолжается. Но с максимальной суммой займа в 3 млн она актуальна далеко не для всех регионов. Хотя и сейчас можно получить обычный и недорогой кредит на новостройку. Разницу с рынком компенсируют застройщики, одновременно поднимая цены на квартиры, рассказывает риелтор Александр Харыбин:
Александр Харыбин риелтор «Сейчас пока еще часть застройщиков субсидируют ипотечные кредиты, то есть из своих, видимо, денег выплачивают. Я недавно смотрел объявления по новостройкам, тот же ПИК по 7% предлагает ипотеку, и разные застройщики все равно, таким образом, снижают ставки за свой счет. Благодаря этому они могут немножко дороже продавать свои объекты. Я не ожидаю какого-то серьезного снижения спроса за счет повышения ставок на ипотеку, несмотря на то, что все равно покупают квартиры сейчас 80%, по нашим данным, именно в ипотеку».
Еще в декабре ставки банков были ниже 10%, поэтому в февральском повышении отчасти уже заложено очередное решение ЦБ. Другое дело, до каких пределов может подорожать стоимость жилищных кредитов. Они, скорее всего, останутся двузначными и будут следовать за действиями регулятора. Для банков маржинальность ипотеки плюс 2-2,5% к ставке ЦБ. Соответственно, если Банк России и дальше будет ужесточать политику, то ипотека будет стоить 12% и выше. Но происходить это будет плавно, говорит руководитель проекта Ipotek.ru Дмитрий Овсянников:
Дмитрий Овсянников руководитель проекта Ipotek.ru «Давайте вспомним, что было у нас в декабре 2014-го, когда за один день ключевая процентная ставка скакнула с 12 процентных пунктов до 17. То есть если будет вот такое резкое повышение, то это моментально остановит спрос на ипотечные кредиты. А до тех пор, пока повышение идет медленно и плавно, спрос, конечно, сокращается с увеличением процентной ставки, но не так сильно».
В то же время подорожают и другие кредиты, в том числе для бизнеса. Конечно, есть программы льготного кредитования, например, для аграриев. Но в четверг «Коммерсантъ» сообщил, что лимиты по этим программам для фермеров исчерпаны. И поэтому Минсельхоз рекомендовал предпринимателям, чтобы не провалить посевную, обращаться в банки за деньгами по коммерческим ставкам. А те, кстати, уже поднимают ставки для бизнеса. По действующим кредитам они сохраняются. Но, например, по овердрафту уже предупредили о повышении, рассказывает основатель сети семейных кафе и фабрики «Андерсон» Анастасия Татулова:
— По овердрафту уже пришло уведомление о повышении ставки. У нас 12% по овердрафту было, они поднимают ставку, и я так понимаю, что это только начало. Это, кончено, печально, потому что и так довольно дорого деньги стоят и сложно развиваться при такой высокой стоимости денег.
— Какой-то дополнительный кредит, может быть, вы рассматривали, а теперь, например, не рассматриваете? Есть ли такой момент?
— Естественно, что сейчас по повышенным ставкам мы не будем брать никакие дополнительные кредиты, будем ждать, пока ситуация нормализуется.
Еще один опрошенный предприниматель сказал Business FM, что в принципе не может обращаться в банки. Он варит пиво, бизнес с невысокой маржинальностью, и стоимость кредита для него неподъемная. А те же ипотечные займы уже стали довольно обременительными для россиян. Они тратили на них, по данным ЦБ на конец 2022 года, больше половины своих доходов. Хотя, по общему мнению, считается комфортным, когда на такой платеж уходит не более 30% заработка. А с новыми ставками тем, кто копил, но еще не взял ипотеку, выгоднее подождать.
Сейчас же хорошие ставки по депозитам — 8% и выше. А с учетом дальнейших действий ЦБ по борьбе с инфляцией держать деньги в банке, а не отдавать их ему станет еще привлекательнее.
Деньги дешевле некуда
Банк России на первом в этом году заседании совета директоров в ближайшую пятницу снова воздержится от снижения ключевой ставки, полагают аналитики. Инфляция – в первую очередь продовольственная – заметно ускорилась, а экономике для поддержки уже не требуется очередное удешевление кредита, как в пандемию. Вполне вероятно, что полуторагодичный цикл снижения ключевой ставки вообще завершен и впереди теперь только ее повышение.
Очередная ожидаемая пауза в цикле снижения ставки станет уже четвертой подряд. В июле Банк России снизил ключевую ставку с 4,5% до нынешних 4,25% годовых, минимума за постсоветскую историю (а с середины 2019 года ставка упала на 3,5 процентных пункта). Летом инфляция была заметно ниже цели ЦБ в 4%, а экономика все еще нуждалась в помощи через удешевление кредита. В сентябре ЦБ решил уже не снижать ставку: восстановление потребительского спроса после окончания самоизоляции начало разгонять инфляцию, а курс рубля стал слабеть.
Осенью эти тенденции углубились.. Ближе к зиме рубль восстановил позиции, но инфляция продолжила расти. На последнем заседании в декабре ЦБ снова не стал менять ключевую ставку.
Во второй половине зимы инфляция продолжала ускоряться из-за роста цен на ряд продовольственных товаров, повышения издержек бизнеса из-за пандемии и растянутого эффекта переноса в цены прошлогоднего ослабления рубля. Об ускорении инфляции предупреждала в середине января и глава Банка России Эльвира Набиуллина. “Если после финансового кризиса, когда проводилась мягкая денежно-кредитная политика не как временная, не как контрциклическая, мы видели, что она не уходит в инфляцию, уходит в стоимость финансовых активов, кредиты почти не росли, росли слабо, конечный спрос тоже рос слабо, денежная масса не очень росла в связи с этим всем. Но после пандемии мы видим признаки того, что инфляция ускоряется”, – подчеркивала она.
Из последних данных Росстата следует, что годовая инфляция повысилась в январе почти до 5,2% (при цели ЦБ “вблизи 4%”). По мнению главного аналитика Совкомбанка Михаила Васильева, это значение станет пиком, после чего рост потребительских цен начнет замедляться и достигнет цели Банка России к концу года.
Кроме того, Росстат сообщил, что российская экономика в 2022 году сократилась на 3,1%. Снижение оказалось значительно меньшим, что ожидали в ЦБ (4-5%). На фоне улучшения эпидемической ситуации индексы деловой активности от IHS Markit за январь указали на возобновление роста как в промышленности, так и в секторе услуг. Столь позитивная статистика уменьшает необходимость дальнейшего снижения ключевой ставки для поддержки экономики, отмечает Васильев.
5,2 процента составила годовая инфляция в январе. Это пока заметно выше цели Банка России, сформулированной как “вблизи 4%”
Есть еще и фактор неопределенности – это отношения России и США. Новый американский президент Джо Байден заявил, что исключает “перезагрузку” в отношениях с Россией. “В базовом сценарии мы не ожидаем введения новых жестких антироссийских санкций (на госдолг или банки) от новой администрации Байдена. Однако повышенная неопределенность негативно сказывается на отношении инвесторов к рублевым активам. При этом Банк России должен быть готов быстро отреагировать на случай ухудшения отношений с США, и относительно высокая рублевая процентная ставка помогает снизить риски оттока капитала”, – отмечает аналитик.
Скорее всего, в пятницу в решении по ставке ЦБ упомянет меры правительства – во-первых, по сдерживанию продовольственных цен (в декабре Набиуллина не выразила поддержки идеи расширения практики регулирования цен), во-вторых, по поддержке ипотечного кредитования, считают экономисты по России и СНГ “Ренессанс Капитала” Софья Донец и Андрей Мелащенко. “Мы по-прежнему ожидаем, что цикл нормализации денежно-кредитной политики начнется уже с середины 2022 года и к концу года ключевая ставка может достичь нейтрального уровня, который мы оцениваем для России в 5-5,5%”, – прогнозируют они.
В России, как и во многих развивающихся странах, цикл монетарного смягчения подошел к концу и уже видны признаки разворота в сторону нормализации денежно-кредитной политики, говорит Васильев. “Так, Центробанк Турции в декабре повысил ставку для борьбы с высокой инфляцией. Рынок ожидает, что в Бразилии Центробанк начнет повышать ставку уже в марте. В ЮАР ставка Центробанка достигла дна, и следующим шагом регулятора станет повышение ставки в 2022-2022 годах”, – перечисляет он.
В базовом сценарии (вероятность – 50%) Васильев ожидает, что Банк России будет удерживать ключевую ставку 4,25% весь 2022 год. Постепенное возвращение ставки в нейтральный диапазон 5-6% начнется в 2022 году на фоне уверенного восстановления экономики и инфляции, рассчитывает аналитик. По его мнению, возвращать ключевую ставку в диапазон 5-6% уже в этом году Банк России начнет, только если инфляция продолжит быстро расти или начнется новый виток ослабления рубля.
Наконец, в дезинфляционном сценарии (но его вероятность – всего 20%) Банк России может еще один раз снизить во втором полугодии ключевую ставку на 0,25 процентного пункта – до 4%. Однако это будет возможно в случае резкого замедления инфляции ниже целевых 4% из-за подавленного спроса, а также спокойного внешнего фона и укрепления рубля, говорит Васильев.
Эльвира Набиуллина, глава Банка России:
“Низкая и контролируемая инфляция – почему за нее так бились? Ее бенефициарами являются широкие слои населения. Как только начинает у нас инфляция расти, мы понимаем, насколько это важно для благосостояния людей”.
ЦБ снова понизил ключевую ставку. Что будет с рублем, ипотекой и кредитами
МОСКВА, 27 окт — РИА Новости, Александр Лесных. Банк России в очередной раз снизил ключевую ставку: с семи до 6,5 процента. Это значит, что кредиты и ипотека подешевеют, но доходность вкладов тоже уменьшится. РИА Новости выясняло, каких предложений по займам и депозитам стоит ждать в ближайшее время.
Победа над инфляцией
В середине октября глава Банка России Эльвира Набиуллина в интервью CNBC рассказала, что, благодаря достижению целевого показателя инфляции в четыре процента, у регулятора появилась возможность сохранить тренд на снижение ключевой ставки, причем делать это более решительно, чем раньше.
“Замедление инфляции происходит быстрее, чем прогнозировалось. Годовой темп прироста потребительских цен в сентябре снизился до четырех процентов (с 4,3 в августе 2019 года) и, по оценкам на 21 октября, составил около 3,8 процента”, — говорится в итоговом сообщении регулятора.
Глава Минфина Антон Силуанов поддержал намерение ЦБ, отметив, что сейчас в российской экономике для этого сложилась наиболее благоприятная ситуация.
“Мы будем только естественно приветствовать. Поэтому условия для этого есть. У нас инфляция будет в этом году ниже, чем мы планировали. Мы говорим, что она составит 3,5-3,6 процента. На следующий год вообще у нас в базовом прогнозе три процента, в целевом — под четыре процента”, — заявил Силуанов в ходе встречи МВФ и Всемирного банка.
Многие экономисты уверены, что действия ЦБ в первую очередь направлены на увеличение темпов экономического роста страны — за счет притока дешевых денег. Это позволит бизнесу привлекать более выгодные кредиты на развитие предприятий, а потребителям их продукции — снизить долговую нагрузку через реструктуризацию кредитов по сниженной ставке. В этом случае, даже если в ближайшее время мы не увидим стремительного роста зарплат, суммарные доходы населения все равно вырастут, так как россияне будут меньше платить по кредитам.
Представители банковского сообщества уверены, что нынешнее снижение ключевой ставки — не последнее в этом году. Во многом оно зависит от проинфляционных факторов: предыдущие аналогичные решения Банка России вызывали у экономистов опасения в связи с ростом инфляции из-за правительственных трат на нацпроекты. Однако в итоге серьезного влияния они не оказали, и нет причин полагать, что в будущем ситуация поменяется.
Главный экономист Сбербанка Антон Стручневский в интервью РИА Новости рассказал, что аналитики финучреждения ожидают снижения ключевой ставки еще на 0,5 базисного пункта в декабре, после чего регулятор может взять паузу на полгода. Схожее мнение высказал и глава ВТБ Андрей Костин.
“Я думаю, можно ожидать снижения ключевой ставки, действительно. Знаю, что Сбербанк прогнозирует шесть процентов до конца года. Думаю, вполне реалистично. Центральный банк будет сейчас стараться увеличить денежную массу, в том числе за счет более низких ставок”, — заявил Андрей Костин.
Большинство экспертов сходятся во мнении, что проценты по ипотеке в ближайшее время будут уменьшаться, даже несмотря на то, что ведущие игроки на рынке финансовых услуг не сомневались в предстоящем снижении ключевой ставки и уже учли ее в своих предложениях. ДОМ.РФ установил нижний порог для новостроек в 8,9 процента, а в среднем банки дают жилищные кредиты под 9,2-9,4 процента.
Учитывая, что вероятность дальнейшего снижения ключевой ставки остается высокой, в ближайшее время кредитные организации учтут и этот фактор, поэтому экономисты считают, что к концу года ипотека под восемь-девять процентов годовых станет массовым явлением.
Более того, некоторые банки предлагают новые выгодные условия по рефинансированию старых ипотечных кредитов под более низкий процент. В частности, еще в середине октября ВТБ установил базовый уровень 9,1 процента для таких займов.
Еще одно новшество, которое ждет жилищных заемщиков в ближайшие месяцы, — специальные ставки для тех, кто покупает квартиры в строящихся домах через эскроу-счета. Чтобы таким ипотечникам было проще выплачивать кредит, пока возводится новая недвижимость, некоторые банки в этот период установят для них процентные ставки в диапазоне 1-5,3 процента.
Кредиты и вклады
Потребительские кредиты тоже станут дешевле. Хотя уже сейчас некоторые банки предлагают займы по базовой ставке ниже десяти процентов. Так, у “Газпромбанка” они стартуют с отметки в 9,5 процента, у Home Credit — с 7,9, в Альфа-банке — с 9,9. Другие крупные игроки предлагают свои услуги по более высоким ставкам, но и они в среднем не превышают 11-12 процентов годовых.
Но есть и другая сторона — вместе с процентами по кредитам снижаются и депозитные ставки. Так что вклады становятся менее выгодными и на данный момент в среднем колеблются от 5,3 до 6,5 процента. Специалисты уверены, что в ближайшее время они продолжат дешеветь.
Что будет с рублем
Зачастую после снижения ключевой ставки дешевеет и валюта, однако сейчас рубль чувствует себя довольно устойчиво: после решения ЦБ его биржевой курс снизился всего на две копейки по отношению к доллару и на одну к евро.
Это во многом связано с сохраняющимся спросом на российские долговые бумаги, которые дают более высокую доходность, чем их аналоги в других развивающихся странах. И пока инвесторы продолжают скупать отечественные облигации, рубль также пользуется у них популярностью. Поэтому большинство аналитиков сходятся во мнении, что к концу года курс останется в диапазоне 63-64 рубля за доллар.
Ключевая ставка — 4,5%. Время рефинансировать ипотеку
Сэкономить 300–500 тыс. рублей и более при рефинансировании ипотеки вполне реально. В самое ближайшее время ждем снижения ставок и бежим в банк рефинансировать свой кредит. Но сделать это, увы, удастся не всем ипотечникам.
19 июня Центробанк снизил ключевую ставку на 1 процентный пункт (п.п.) — до рекордных 4,5%, такого значения не было никогда. От нее напрямую зависят как ставки по ипотеке, так и ставки рефинансирования. Сегодня они и без того самые низкие за всю историю российского рынка: по данным ЦБ РФ, в апреле средневзвешенная ставка по ипотеке достигла уровня 8,32%. И ожидается, что она станет еще ниже!
«Сейчас мы наблюдаем минимальную за всю новейшую историю банковского рынка стоимость фондирования ипотеки. Все индикаторы на минимальных уровнях — и стоимость пятилетних облигаций федерального займа, и средняя ставка по депозитам. Конечно, снижение ключевой ставки закрепит эту тенденцию, позволит банкам держать ставки по ипотеке на минимальных уровнях».
Михаил Гольдберг, руководитель аналитического центра Дом.РФ
«Сейчас ставки объективно ниже для множества клиентов, чем те, по которым они оформляли ипотеку полтора или два года назад», — утверждает директор по развитию, партнер маркетплейса недвижимости «М2Маркет» Роман Строилов. По оценке директора департамента новостроек «Александр-Недвижимость» Сергея Белякова, ставки за последние два года уже снизились на 2–3 п.п.
Счастье не для всех
1. Кому не повезет — всем, кто взял кредит совсем недавно. Кредит, оформленный менее полугода назад, рефинансировать не удастся: банки не предоставляют такую возможность.
2. Самое выгодное рефинансирование — для кредитов, взятых пару-тройку лет назад.
«Рефинансирование ипотеки выгодно на начальных этапах, когда у заемщика высокие проценты и есть шанс их снизить, — объясняет вице-президент Becar Asset Management Катерина Соболева. — При этом в какой-то момент рефинансирование становится отчасти бессмысленным и даже невыгодным. В первые пять лет долг сокращается минимально, платятся в основном проценты, а не тело кредита».
3. Если срок кредита перевалил за половину, смысла в рефинансировании нет: большая часть процентов уже выплачена, и теперь начинается погашение основного долга. Если же рефинансировать кредит, начинаешь снова платить проценты, а не основной долг.
Необходимое правило грамотного рефинансирования — разница между ставкой по имеющемуся кредиту и новому должна составлять как минимум 2 п. п.
Самым выгодным рефинансирование будет для заемщиков, оформивших ипотеку пару лет назад на срок не менее 10 лет по ставке 10,5–11% годовых.
«Сейчас самая низкая ставка по программе рефинансирования составляет 7,9%, средняя — 8,5–9%», — подчеркивает Сергей Беляков.
Расходы на рефинансирование
Само рефинансирование — процедура не бесплатная. Придется раскошелиться на оценку объекта, документы, оплатить пошлины, страхование жизни и объекта. Но и тут вполне реально сэкономить.
«Если заемщик понимает, что у него очередной год комплексного ипотечного страхования заканчивается, скажем, в июне, то заранее подает заявку на рефинансирование. В июле он уже получает новый ипотечный кредит в другом банке по пониженной ипотечной ставке и уже там оплачивает страховку — ровно так же, как он делал бы это в том банке, где у него ставка выше».
Роман Строилов, директор по развитию, партнер маркетплейса недвижимости «М2Маркет»
Экономим на кредите
Предположим, семья оформила ипотеку в 2017 году: купила жилье за 5 млн рублей, взяв кредит на 3,7 млн под 11% годовых на 10 лет. Четверть суммы, 1,3 млн рублей, составил первоначальный взнос. Такая ставка уже неактуальна для ипотечного рынка 2022 года, и рефинансирование действительно выгодно. Сейчас семья платит 51 тыс. рублей ежемесячно.
Если в приведенном примере просто снизить процентную ставку с 11 до 7,9% годовых, ежемесячный платеж уменьшится на 4,5 тыс. рублей в месяц — с 51 до 46,5 тыс. рублей. В рамках общей переплаты за семь лет это более 300 тыс. рублей — сумма, точно превышающая расходы на рефинансирование.
«После рефинансирования многие продолжают выплачивать дополнительными платежами разницу, которая образовалась после сокращения платежа, чтобы сократить срок кредита. Банки не очень охотно идут на уменьшение самого срока, но если таким же образом попробовать уменьшить объем платежа, в будущем это облегчит кредитную нагрузку».
Катерина Соболева, вице-президент Becar Asset Management
Впрочем, ипотеку, взятую год назад, рефинансировать еще выгоднее, даже если ставка по кредиту — еще привлекательные недавно 10% годовых.
Казалось бы, выгодная ипотека: 3,7 млн рублей на 10 лет со ставкой 10% годовых. Ежемесячный взнос составляет почти 49 тыс. рублей. При рефинансировании этого кредита через год под 7,9% платеж составит уже 42,8 тыс. рублей в месяц, а переплата сократится с 2,1 до 1,6 млн рублей.
Маткапитал за первенца
Еще один повод воспользоваться инструментом рефинансирования ипотеки — рождение ребенка и получение маткапитала. С 1 января 2022 года маткапитал дается и за первого ребенка (466 тыс. рублей). Эти средства допустимо потратить не только на погашение имеющегося ипотечного кредита, но и при рефинансировании ипотеки.
Погасив средствами маткапитала часть прежнего кредита, семья уменьшит ежемесячный взнос с 51 до 43 тыс. рублей — на 8 тыс. рублей ежемесячно. Но при одновременном рефинансировании ипотеки хотя бы под 8,5% платеж становится еще на 3,2 тыс. рублей меньше — он будет равен примерно 40 тыс. При этом общая переплата уменьшается почти на 300 тыс. за оставшиеся семь лет.
Лучший вариант — семейная ипотека
Больше всех повезло семьям, в которых за время выплаты ипотеки родились двое детей. Они могут претендовать на семейную ипотеку со ставкой 4,5% годовых. Программа заработала в 2018 году, но была доработана в 2019-м.
Она предполагает льготную ставку для семей, родивших или усыновивших второго и последующих детей с 1 января 2018 года по 31 декабря 2022 года. Минимальный первоначальный взнос — 20%, срок — до 30 лет. На этот кредит получится купить строящееся жилье или квартиру в готовой новостройке.
«Воспользоваться программой семейной ипотеки при рефинансировании можно только при условии, что изначально с помощью ипотеки приобреталась квартира в новостройке и второй (последующий) ребенок родился после 1 января 2018 года», — поясняет Сергей Беляков.
Возьмем все ту же семью с кредитом в 3,7 млн под 11% годовых на 10 лет, который оформлен в 2017 году. Ежемесячный взнос составляет 51 тыс. рублей. Но состав семьи пополнился — теперь она имеет право на семейную ипотеку. Остаток по старому кредиту — 3 млн рублей, а переплата за оставшийся период — 1,4 млн рублей.
Если рефинансировать кредит по программе «Семейная ипотека», то ежемесячный взнос снизится до 42 тыс. рублей, а переплата за оставшийся срок составит всего 500 тыс. рублей. Если семья использует средства маткапитала, то ежемесячный платеж уменьшится до 35 тыс. рублей, а переплата — до 400 тыс. рублей.
Что будет со ставками по вкладам?
В первом полугодии ключевая ставка может достичь 9,5%, не исключает коммерческий директор финтех-сервиса Ярослав Баджурак. Максимальные банковские проценты по вкладам могут прибавить 1-1,5% и стать двузначными.
«В оптимистичном сценарии во втором квартале 2022 года экономическая ситуация будет более благоприятной благодаря снижению ограничений и возобновлению активности на рынках. Это сохранит ключевую ставку на плато с показателем 8,5% как минимум до осени. В результате и рост депозитных ставок будет меньше. Средний уровень процентов будет колебаться у границы в 8-8,5%, а максимальные предложения банков по вкладам будут в районе 9%. <. >Маловероятно, что в ближайший год произойдет снижение ставок до 4%-4,5%. К этому сейчас мы не видим никаких предпосылок», — рассуждает эксперт.
В свою очередь Дмитрий Донецкий добавляет, что ставки по вкладам могут расти еще один-два квартала, до 8-9%, после чего начнут снижаться.
«Таргет инфляции — целевое значение, к которому стремится регулятор, — в России установлен на уровне 4% годовых, а сейчас инфляция выше вдвое. Правда, ЦБ обсуждает возможность изменения инфляционного таргета в будущем», — замечает кандидат экономических наук, доцент Департамента мировой экономики и международного бизнеса, заместитель директора Института финансовой грамотности Финансового университета при Правительстве РФ Валерия Минчичова.
Загрузка...
